（通讯员 李曼 杨金龙）为落实金融学（特许金融分析师实验班）（以下简称“CFA”）的项目培养计划及教学理念，帮助同学们掌握CFA系列课程知识，尽快通过CFA相关考试，学院于11月24日为CFA1801班举办CFA系列课程培训。岳正坤副教授继续为同学们讲授《股权资产估值》课程内容。

岳老师重点提示同学们股权估值的结果（V）决定于股利（D）与回报率（r）。回报率（r）可由基于大数据下的资本资产定价模型（CAPM）及多因素模型（FF）等方法获得；而股利（D）可由基于零增长、稳定增长，两阶段、三阶段增长假设的DDM模型以及自由现金流量模型（FCF）、剩余收益三种模型确定。在讲解过程中，岳老师用示意图解释了多阶段股利折现模型和H-模型，引用经典案例分析了股利折现模型（DDM）单个持有期和多个持有期在股权估值的应用，同时结合当前股市实际，简要阐述了金融分析师应具备的基本素质，引导同学们从理论走向实际，学以致用；叮嘱同学们学好统计学、计量经济学等工具课程，为成就卓越金融分析师做好铺垫。

同学们对本次培训都抱有极大的热情，课堂积极参与讨论和案例分析。对于课堂上不太理解的知识，课后积极向老师提问，与老师进行深入探讨。岳老师课上常说的一句话是：“兴趣是自己最好的老师”。通过此次学习，同学们对CFA课程专业知识有了更多的理解和更浓厚的兴趣，这对于同学们开展下一阶段的专业学习也发挥了很好的引导作用。