讲座题目：经济金融中的AI和大数据运用

          AI and Big Data Analytics in Economics and Finance

报告人：康奈尔大学金融学教授从林（Will Cong）

主持人：304am永利集团教授顾露露

报告时间：2020年5月21日（周四）20:00—21:30

报告地点：腾讯会议

主办单位：304am永利集团

产业升级与区域金融湖北省协同创新中心

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内容摘要：本讲座聚焦经济和金融研究领域，如组合管理、文本分析和反欺诈领域的AI和大数据运用。在第一个应用研究中，我们将介绍基于强化学习的组合管理分析方法，通过直接优化投资目标，有效改进了马科维茨（1952）的两阶段组合构造理论。我们尝试运用最前沿的神经网络，如新颖的跨资产注意力机理的Transformer模型有效抓取高维、非线性、噪音、交互和动态的经济数据和市场环境特点。结果发现即使在加入多种经济和交易限制的情况下，Alpha组合收益率远超样本外绩效。重要的是，我们运用多项式特征的敏感性分析（和文本要素分析）将模型线性化（和转化为自然语言），使结果更加透明、可解释。这样的“经济蒸馏”方法充分展示了驱动投资绩效的（包括他们循环和非线性在内的）主要特征/主题。在第二个应用研究中，我们进一步解读文本因素-运用可测量、可解释和数据驱动方法分析非结构化的信息。特别是通过结合神经网络语言加工和生成统计模型，用来分析大规模文本基础的数据。在第三个应用研究中，我们演示了如何运用简单的统计工具和行为模式帮助监测加密货币市场的洗盘倒仓行为。

主讲人简介: 从林（Will Cong），现任康奈尔大学S•C•约翰逊管理研究院（Samuel Curtis Johnson Graduate School of Management）金融学副教授，主要研究方向为金融科技、通证经济、量化投资等。斯坦福大学金融学博士，哈佛大学本科。在Journal of Finance, Journal of Financial Economics, Review of Financial Studies, Management Science等国际顶刊发表论文十余篇。获国内、国际多项有影响力的基金资助。多次获邀做国际学术会议主题演讲嘉宾。